일본 자동차 산업이 미국 관세 폭탄에 직격탄을 맞았다.

도요타, 혼다, 닛산 등 주요 7개사가 작년(2025년) 4~12월 동안 총 2조1000억엔(약 19조8000억원) 규모의 손실을 입은 것으로 집계됐다. 이는 같은 기간 영업이익의 30%에 달하는 규모다. 13일 니혼게이자이신문(닛케이)은 트럼프 행정부의 관세 정책이 일본 자동차 업계의 수익성을 심각하게 훼손했다고 분석했다.

여기에 엔화 강세라는 악재가 겹치면서 피해는 더욱 커졌다. 작년 4~12월 평균 엔/달러 환율은 149엔으로 전년 동기 대비 4엔 강세를 보였고, 이로 인한 추가 손실만 5300억엔(약 5조원)에 달한다. 관세와 환율이라는 ‘더블 펀치’가 일본 자동차 산업의 경쟁력을 급속히 잠식하고 있는 셈이다.

27.5%까지 치솟은 관세율, 협상으로 15%까지 낮춰

일본산 자동차에 대한 미국의 관세율은 본래 2.5%였다. 그러나 트럼프 대통령이 작년 4월 추가 관세를 결정하면서 관세율은 단숨에 27.5%로 11배 급등했다. 일본 업체들은 미국 내 판매 자회사에 자동차를 수출할 때 이 관세를 직접 부담해야 했고, 치열한 시장 경쟁 때문에 가격을 충분히 올리지 못해 수익이 그대로 증발하는 구조에 갇혔다.

일본 정부는 긴급 협상에 나섰다. 작년 7월 미국과의 무역 협상에서 5500억 달러(약 793조원) 규모의 대미 투자를 약속하는 조건으로 9월 중순 관세율을 15%로 인하받는 데 성공했다. 그러나 이는 여전히 원래 수준(2.5%)의 6배에 달하는 높은 장벽이다. 천문학적 투자 약속을 대가로 받아낸 ‘반쪽짜리 완화’라는 평가가 나오는 이유다.

마쓰다·닛산 적자 전락, 도요타도 압박받아

관세 타격은 기업별로 차별화된 명암을 낳았다. 미국 시장 의존도가 높은 마쓰다(미국 판매 비중 30%)와 경영난에 빠진 닛산자동차는 작년 4~12월 결산에서 적자를 기록했다. 스바루 역시 미국 시장 의존도가 커 큰 타격을 받았다.

반면 업계 최대 기업인 도요타자동차는 북미에서 하이브리드차 실적이 양호해 흑자를 유지했다. 그러나 도요타 역시 관세 부담으로 수익성이 크게 압박받고 있는 것으로 알려졌다. 친환경차 전략이 규제 리스크를 일부 헤지했지만, 관세라는 구조적 장벽 앞에서는 어떤 기업도 완전히 자유로울 수 없다는 사실이 확인된 셈이다.

한국 자동차도 동반 타격… 글로벌 공급망 재편 가속

이번 미국 관세 폭탄은 일본만의 문제가 아니다. 한국 자동차 업계도 작년 11조원대 관세 손실을 입은 것으로 보도됐다. 현대차와 기아는 일본 업체들과 마찬가지로 대미 투자 확대를 조건으로 관세 인하를 받아냈지만, 여전히 높은 관세 부담과 투자 이행 압박에 시달리고 있다.

전문가들은 이번 사태가 글로벌 자동차 공급망 재편을 가속화할 것으로 전망한다. 높은 관세 장벽을 피하기 위해 미국 현지 생산을 늘리거나, 멕시코·캐나다 등 북미자유무역협정(USMCA) 회원국을 통한 우회 생산을 확대하는 전략이 불가피해졌다. 다만 이는 막대한 초기 투자와 공급망 리스크를 수반한다.

일본 자동차 산업은 지난 수십 년간 미국 시장에서 품질과 연비로 독보적 입지를 다져왔다. 그러나 관세와 환율이라는 외부 변수가 이 같은 경쟁력을 단숨에 무력화할 수 있음이 이번 사태로 입증됐다. 한국 업계 역시 같은 위기에 직면한 만큼, 미국 시장 의존도를 낮추고 생산 거점을 다변화하는 전략적 전환이 시급한 시점이다.