믿고 맡겼는데 “이게 무슨 일?”… 예고없이 터진 국민연금 소식에 ‘한숨 푹’

국민연금 1조 손실, 국민만 피해?
홈플러스 법정관리, 투자금 회수 막막
MBK는 빠져나가고 개인투자자만 충격

“국민연금이면 내 돈인데, 결국 또 국민만 손해 보는 거네.” 국민들이 노후 대비를 위해 모은 국민연금이 1조 원 넘는 손실 위기에 처했다.

홈플러스가 기업회생절차를 신청하면서, 국민연금이 투자한 금액 회수가 어려워진 것이다. 담보 없는 기업어음(CP)과 전자단기사채(전단채)에 투자한 개인투자자들도 피해를 피할 수 없을 전망이다.

국민연금 1조 원 묶였다… 투자금 회수 비상

사모펀드 MBK파트너스는 2015년 홈플러스를 인수하며 국민연금으로부터 6천억 원을 투자받았다. 당시 상환전환우선주(RCPS)로 조달된 7천억 원 중 대부분을 국민연금이 맡겼다.

그러나 복리 규정에 따라 이자가 붙으며 RCPS 규모가 1조 1천억 원으로 불어나, 국민연금이 받지 못할 금액만 1조 원에 달하는 상황이 됐다.

홈플러스의 법정관리로 회수가 어려운 투자금은 총 3조 2천억 원에 이른다. 담보가 없는 CP와 전단채를 매입한 개인투자자들의 손실도 불가피하다.

연합인포맥스에 따르면 홈플러스의 CP·전단채 발행 잔액은 1천930억 원으로 집계됐다. 홈플러스가 단기 금융을 통해 자금을 조달해온 만큼, 개인과 기관 투자자들의 피해가 클 것으로 보인다.

MBK는 탈출, 국민연금·개인투자자만 피해

반면 MBK파트너스는 블라인드펀드를 통해 투자해 다른 기업에서 수익을 거두며 손실 없이 투자금을 회수한 것으로 알려졌다. 이에 국민연금과 개인투자자들만 피해를 떠안게 됐다.

한편, 홈플러스에 1조 2천억 원을 빌려준 메리츠증권 등 3개사는 부동산 신탁 계약을 담보로 설정해 둔 상태다. 홈플러스는 5조 원 규모의 부동산을 신탁하고 이를 담보로 제공했으며, 이번 법정관리로 금융채무 2조 원의 상환을 유예받았다.

홈플러스는 4조 7천억 원 규모의 부동산을 처분하면 채무를 갚고 기업 회생이 가능하다는 입장이다. 현재 가용 현금 3천90억 원과 영업을 통한 추가 현금 유입으로 납품 대금 지급에는 문제가 없을 것으로 전망했다.

이번 사태로 MBK파트너스의 고려아연 인수에도 차질이 빚어질 가능성이 제기된다.

MBK 측은 홈플러스의 법정관리가 고려아연 인수전에 악영향을 미칠 것으로 예상하면서도, 티몬·위메프 사태처럼 미정산 문제가 발생하기 전에 기업회생절차를 밟아 정상화를 앞당기려 했다는 분석이 나온다.

국민연금과 개인투자자들의 손실이 커지는 가운데, 법원의 회생 절차에 따라 투자금 회수 여부가 결정될 전망이다. 하지만 현재로선 원금 보전조차 불투명한 상황이다.