막연하게 느껴지는 노후 자금 마련의 첫걸음은 흩어지는 세금을 붙잡아 내 통장으로 되돌리는 데서 시작된다.

5060세대를 중심으로 연금저축과 개인형 퇴직연금(IRP)의 한도인 연 900만 원을 꽉 채우는 전략이 필수 코스로 자리 잡은 이유도 명확하다.

단순히 세액공제를 받는 데 그치지 않고, 돌려받은 현금을 장기 복리로 다시 굴렸을 때 자산이 팽창하는 속도가 상상을 초월하기 때문이다.

출발선이 다르다… 매년 1천만 원 굴리는 마법

연금 계좌 투자의 가장 큰 무기는 초기 자본 세팅의 유리함에 있다. 일반 주식 계좌에 900만 원을 입금하면 투자 시작금은 당연히 900만 원이다. 반면 연금저축과 IRP에 900만 원을 넣으면 상황이 완전히 달라진다.

총급여 5,500만 원 이하 근로자라면 연말정산 때 16.5%의 세액공제율을 적용받아 약 148만 5천 원을 환급받고, 총급여가 그 이상이라도 13.2%를 적용받아 약 118만 8천 원을 세금에서 돌려받는다.

핵심은 이 환급금의 활용이다. 돌려받은 119만~149만 원을 여행비나 생활비로 소비해 버리면 단순한 절세 혜택으로 끝난다.

하지만 이 돈을 고스란히 연금 계좌에 재투자하면, 매년 실제 내 주머니에서 나간 돈은 900만 원일지라도 계좌 안에서는 사실상 1,020만 원에서 1,050만 원 상당의 자금이 굴러가는 강력한 효과가 발생한다.

일반 계좌와 비교해 시작부터 100만 원 이상 앞서서 달리기를 시작하는 불공평할 정도로 유리한 게임인 셈이다.

20년 뒤 3억 훌쩍… 복리 엔진 켜는 TDF 전략

이처럼 두둑하게 세팅된 투자금을 장기로 굴리면 복리의 마법이 극대화된다. 매년 900만 원씩 꾸준히 납입하고 타깃데이트펀드(TDF) 등을 통해 연평균 5%의 수익률을 거둔다고 가정해 보자.

투자를 시작한 지 5년 차가 되면 납입한 원금 4,500만 원은 약 4,970만 원 수준으로 불어난다. 시간이 쌓일수록 자산 팽창 속도는 더욱 가팔라진다.

10년 차에는 원금 9,000만 원이 약 1억 1,300만 원 규모로 덩치를 키운다. 15년을 꼬박 납입하면 1억 3,500만 원의 원금이 2억 400만 원 안팎으로 뛰어오르며 원금 대비 확연한 격차를 만들어낸다.

만약 20년이라는 긴 호흡으로 1억 8,000만 원의 원금을 부었다면, 계좌에 찍히는 예상 평가액은 무려 3억 1,200만 원 규모로 팽창한다. 매년 900만 원씩 투자했을 뿐인데 20년 뒤 3억 원대 노후 자금을 손에 쥐게 되는 구조다.

이러한 장기 투자를 현실로 만들어주는 맞춤형 도구가 바로 TDF다. 투자자의 예상 은퇴 연도에 맞춰 초기에는 글로벌 주식 등 위험자산 비중을 높여 수익률을 끌어올리고, 은퇴 시점이 다가올수록 채권 등 안전자산 비중을 자동으로 늘려준다.

따라서 아직 자산을 공격적으로 불려야 하는 50대는 은퇴 시점이 멀리 설정된 TDF 2035~2040을 선택해 위험자산의 성과를 누려야 한다.

반면 현금흐름과 자산 방어가 중요한 60대는 TDF 2025나 단기 채권형 상품을 조합해 시장 변동성에 대비하며 연금을 수령하는 전략으로 갈아타는 것이 현명하다.