“꿈 대신 실적”… 비트코인 추락 속 나홀로 급등한 ‘SCHD’
방어주 넘어 ‘AI 전력주’ 진화… 하락장 빛난 유틸리티 ‘XLU’
“공포엔 배당·국채”… 개미들의 ‘머니 무브’ 가속화
비트코인 가격이 최근 한 달 사이 30% 가까이 폭락하며 ‘검은 2월’의 공포가 시장을 덮쳤다. 1억 3천만 원을 호가하던 비트코인은 9천만 원 대까지 밀리며 투자자들을 패닉에 빠뜨렸다.
하지만 이 아비규환 속에서도 조용히 미소를 짓는 투자자들이 있다. 시장의 변동성을 피해 탄탄한 기초 체력을 가진 ‘배당 성장주’와 ‘유틸리티’ 섹터로 일찌감치 대피한 ‘스마트 개미’들이다.
비트코인이 무너질 때 오히려 상승 곡선을 그리며 계좌를 지켜낸, 합리적인 헷지(Hedge) 수단 3가지를 분석했다.
비트코인 -28% vs SCHD +11%… 승부는 갈렸다
최근 한 달간의 성적표는 극명하게 갈렸다. 가상자산 대장주 비트코인이 규제 이슈와 차익 실현 매물로 약 28% 급락하는 동안, 미국의 대표 배당 성장 ETF인 ‘SCHD(Schwab US Dividend Equity ETF)’는 무려 11% 가까이 상승했다.
SCHD는 코카콜라, 펩시, 홈디포 등 10년 이상 배당금을 늘려온 미국 초우량 기업 100곳에 투자한다. 시장이 불안해질수록 투자금은 불확실한 성장성을 좇는 코인 시장에서 빠져나와, 확실한 실적과 현금을 주는 배당주로 쏠리기 마련이다.
SCHD는 단순히 주가 방어에 그치지 않고 두 자릿수 상승률을 기록하며, 하락장에서 가장 확실한 ‘수익 창출형 방패’임을 증명했다. 연 3% 중반대의 배당 수익률은 덤이다.
“방어주인 줄 알았지?”… AI 업고 달리는 ‘XLU’
전통적인 경기 방어주로 통하던 유틸리티(전력·가스) 섹터의 변신도 눈에 띈다. 유틸리티 ETF인 ‘XLU(Utilities Select Sector SPDR Fund)’는 최근 비트코인 급락세와 무관하게 견조한 흐름을 유지하고 있다.
이유는 ‘AI(인공지능)’다. 챗GPT 등 생성형 AI 구동을 위한 데이터센터 전력 수요가 2026년 들어 폭발적으로 증가하면서, 전기를 공급하는 유틸리티 기업들이 ‘AI 필수재’로 재평가받고 있다.
경기가 나빠져 코인이 폭락해도 전력 소비는 줄지 않는다. 오히려 AI라는 확실한 성장 동력까지 장착한 XLU는 “비트코인보다 안전하면서도 성장성은 놓치기 싫은” 합리적 투자자들에게 최고의 피난처가 되고 있다.
“돌고 돌아 결국 국채”… 금리 인하 기대감 ‘TLT’
주식과 코인, 모든 자산이 불안할 때 거대 자본이 향하는 마지막 종착지는 결국 미국 국채다.
미 장기채 ETF인 ‘TLT(iShares 20+ Year Treasury Bond ETF)’는 최근 월배당 매력과 금리 인하 기대감이 맞물려 자금이 꾸준히 유입되고 있다.
통상 비트코인 같은 위험 자산이 무너질 때는 경기 침체 공포가 동반되는데, 이때 국채 가격은 상승(금리 하락)하는 역의 상관관계를 보인다.
최근 한 달간 비트코인이 급락하는 와중에도 TLT는 큰 변동 없이 자산 가치를 보존해주며 포트폴리오의 ‘안전벨트’ 역할을 톡톡히 해냈다.
전문가들은 “변동성이 극에 달한 지금은 무리한 베팅보다 ‘잃지 않는 투자’가 중요한 시점”이라며 “SCHD나 XLU처럼 실적과 배당이 검증된 자산으로 포트폴리오의 무게 중심을 옮기는 것이 현명하다”고 조언한다.
